huizenmarkt-zeepbel.nl

De Deense huishoudschuld is de hoogste in Europa en zowel het IMF en de Europese Commissie hebben gewaarschuwd dat de situatie riskant is. Binnenkort moeten vele Denen beginnen met het aflossen van hun aflossingsvrije hypotheek. Dit kan voor vele moeilijk worden.

Sinds de aflossingsvrije hypotheek in 2003 werd ingevoerd is deze leenvorm zo populair geworden dat nu 56 procent van de hypotheekschuld aflossingsvrij is. Omdat de huizenprijzen in Denemarken sterk gedaald zijn, hebben vele nu een schuld die groter is dan de waarde van het huis.

Volgens het financieringsbedrijf BRF Kredit hebben de Denen in verhouding tot hun loon de hoogste schuld ter wereld. Ze hebben gemiddeld een schuld die bijna 3x het besteedbaar jaarinkomen is. Dat is dubbel zoveel als in Zweden. Alleen de Nederlanders komen daarbij in de buurt.

82 procent van de Deense schulden zijn hypotheken.

Dit jaar beginnen de aflossingsvrije hypotheken af te lopen, wat betekent dat vele Denen moet beginnen met aflossen en in vele gevallen kan dat ernstige gevolgen hebben voor het persoonlijke huishoudboekje.

‘Dit is een serieuze situatie omdat dit een forse lastenstijging voor huishoudens kan betekenen’, zegt chef-econoom Jes Asmussen van danska Handelsbanken. Hij denkt ook dat er een groot risico is dat dit serieuze gevolgen voor de Deense economie gaat hebben. Dit omdat wanneer de woonlasten oplopen de consumptie waarschijnlijk zal afnemen.

Andere economen zijn niet zo bezorgd. Stijgende woonlasten maakt ze niet bijzonder kwetsbaar omdat de Denen gemiddeld goed in het geld zitten.  Jes Asmussen is het daar niet mee eens.

‘Een groot deel van het Deense vermogen zit vast in pensioenen en auto’s en dat geld is niet liquide. Het zijn vooral de ouderen generaties die vermogen hebben, de jongeren hebben de schulden.’

bron: sverigesradio.se

Vergelijk de Nederlandse absolute hypotheekschuld, de schuld ten opzichte van het bbp en het percentage eigen- woningbezit eens met Frankrijk, Spanje en Duitsland.

zie ook: Debt – external – Country Comparison  (Een vijfde plaats voor Nederland. Nationale schuld per inwoner veel hoger dan de VS!)

Bron: Deutsche Bank Research

De Financial Times legt vandaag geduldig uit dat Europese politici wel kunnen beweren dat Spanje niet in de problemen zal komen, maar dat dat niet zal blijken te kloppen. Reden: de huizenmarkt.

Het klopt, schrijft de FT, dat de overheidsfinanciën minder dramatisch zijn dan die van Griekenland of Portugal. Het probleem zit bij de banken. Die staan er nu al beroerd voor. En dat wordt – helemaal vanzelf – erger. De rente gaat immers oplopen, zoveel is zeker. En daarmee ook de hypotheekrente.

In Spanje zijn huizen op dit moment vrijwel onverkoopbaar. Als huiseigenaren dus in de problemen raken door de oplopende rente kunnen ze geen kant op. Dus zullen er nog veel meer wanbetalers komen dan er al zijn. Een op de vijf Spanjaarden is immers zonder werk.

En de banken die dan gaan wankelen moeten worden gered door de staat. Waarna de staat in betalingsproblemen raakt. Kwestie van tijd.  En waar voor Portugal 80 miljard volstond, zal het bij Spanje gaan om minstens het dubbele.

bron: Welingelichte Kringen

Bewoners van de grensregio staan weer in de startblokken om naar Duitsland te emigreren. De crisis op de huizenmarkt zorgde afgelopen twee jaar voor een dip.

Een economische crisis met een dramatische klap voor de huizenmarkt en nieuwe Europese sociale wetgeving. Deze drieklapper heeft afgelopen twee jaar de trek van Twentenaren en Achterhoekers naar een Duitse woning afgezwakt.

Veel streekgenoten staan nu weer in de startblokken om te emigreren. „Als de Nederlandse huizenmarkt aantrekt, dan gaan ze”, zegt Herman Lammers, burgeradviseur bij de Euregio.

Volgens Lammers is de emigratiegolf die vanaf de eeuwwisseling naar de Duitse grensregio op gang is gekomen, de afgelopen twee jaar afgevlakt.

„Starters op de woningmarkt en ouderen met veel overwaarde in hun huis hebben de stap nog wel gemaakt, veel anderen durfden gewoon even niet.”

Deze grotere groep wacht totdat in Nederland de woningmarkt aantrekt en het eigen huis voor een redelijke prijs kan worden verkocht. „Dat verhaal krijg ik heel vaak te horen bij bezichtigingen”, zegt makelaar Mike Dijksma van Hollandmakler in Gronau, dat al tien jaar in het Duitse grensgebied huizen verkoopt aan Nederlanders.

bron: TC Tubantia

In Australië is een actie begonnen om starters ervan te weerhouden woningen te kopen (en dus feitelijk tegen een hoge hypotheeklast te beschermen) omdat volgens de initiatiefnemers de zeepbel op springen staat.

Een aantal duidelijke uitspraken:

““When the Great Australian Land Bubble bursts – just as land bubbles all around the world have – the freshest buyers are totally exposed. They face financial ruin as house prices fall below their debt. The crippling mortgage repayments become pointless,” Prosper campaigner David Collyer said today.

en

“We cannot help those who have recently bought, but we can warn prospective buyers – particularly first-timers whose innocence and heavy borrowing leaves them uniquely exposed.

bron: Prosper

De huizenprijzen in Groot-Britannië zijn in februari met 17,6 procent gedaald in vergelijking met een jaar eerder. Dat is de sterkste prijsdaling op jaarbasis sinds in 1991 werd begonnen met de metingen.

Dat blijkt uit donderdag gepubliceerde cijfers van de Britse hypotheekbank Nationwide.

In januari gingen de huizenprijzen al met 16,6 procent omlaag op jaarbasis. Ten opzichte van januari daalden de prijzen met 1,8 procent. De gemiddelde huizenprijs bedraagt nu 147.746 pond sterling (ruim 165.000 euro). Dat is het laagste prijsniveau sinds april 2004. De Britse huizenprijzen dalen nu al zestien maanden achtereen.

Diepe recessie
Analisten verwachten dat de Britse huizenprijzen dit jaar nog eens 15 procent kunnen dalen. De Britse economie verkeert in een diepe recessie. Om de huizenmarkt en de economie te stimuleren, werd de rente in Groot-Brittannië scherp verlaagd tot 1 procent, het laagste renteniveau ooit.

bron: anp

Woningen in ons land zijn in verhouding tot de huurprijzen 63 % te hoog en in vergelijking met het gezinsinkomen 53 % te hoog. Dat blijkt uit een studie van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO), waarover de krant De Tijd bericht. Ons land zou daarmee een van de meest overgewaardeerde huizenmarkten ter wereld hebben. De Belgische cijfers zijn hoger dan die van Australië, wiens huizenmarkt al een tijd als oververhit wordt beschouwd.

zie ook:  Overgewaardeerde huizen: Nederland vijfde ter wereld | Cobouw.nl

‘De huizenprijzen blijven hoog in veel landen. Er bestaat dus een risico van dalende woningprijzen,’ aldus de OEASO.

Julien Manceaux, vastgoedspecialist van ING België verwacht geen belangrijke correctie in België, al voorspelt hij minder belangijke prijsstijgingen in de komende jaren. De hypotheekaanvragen van het het derde kwartaal wijzen allerminst op een tanende interesse voor vastgoed in ons land. Met 70.000 hypotheekleningen werden alle records gebroken sinds het begin van de metingen in 1996. (FZ)

bron: express.be

Boven de woningmarkt in Zweden zweeft de dreiging van een bubbel. De Zweden lenen namelijk veel te veel. Daarvoor waarschuwt de chef van de nationale bank (de Rijksbank), Stefan Ingves.

De zorgen van de bank worden gevoed door de ongebreidelde groei van de hypotheken die de Zweden opnemen. Pogingen om de ontwikkeling af te remmen blijken nauwelijks tot geen soelaas te bieden.

Zo werd eerder met ingang van vorige maand een plafond op de hoogte van hypothecaire leningen gelegd van 85 procent van de marktwaarde van een woning. Die maatregel was afgelopen zomer aangekondigd door de toezichthouder, de nationale woningkredietraad (BKN). Eind vorige maand verhoogde de Rijksbank zelf de reporente met 0,25 procent naar 1 procent, hoewel dat niet alleen met de woningmarkt te maken heeft maar met de gunstige ontwikkeling van de Zweedse economie in het algemeen.

Het tempo waarmee de gezamenlijke hypotheekkredietlast van de bevolking groeit neemt echter niet af. Rijksbankchef Ingves signaleerde in een uiteenzetting voor het parlement dat er wekelijks nog een slordige 300 miljoen euro (3 miljard kroon) bij komt. Op dit moment is de schuldenlast van de huishoudens opgelopen naar 167 procent van de inkomens.

In de gemeentes met de hoogste woningprijzen is dit cijfer al gestegen naar 300 procent. “Dat kan zo niet doorgaan,” meent Ingves, die de grootste problemen voorziet als de woningmarkt instort. “Dan ziet het er somber uit.” Volgens de BKN is Zweden in de OESO de koploper als het gaat over de groei op de woningkredietmarkt. Het risico dat de hypotheken te zwaar worden, wordt bovendien in de hand gewerkt doordat ze bijna allemaal zijn gebaseerd op een variabele rente.

Als de rente echt gaat stijgen, is de kans dat de woningprijzen moeten inleveren en de bubbel uit elkaar gaat spatten meer dan reëel. Daarover zijn de experts het wel eens. Of er sprake is van een bubbel, wordt volgens diezelfde experts echter pas duidelijk als het te laat is. Het verlaagde hypotheekplafond wordt vanuit het oogpunt dat voorkomen beter is dan genezen op zich dan ook toegejuicht. “Maar de maatregel is te laat genomen,” zo luidt de stelling van een analist van bankier Swedbank.

bron: nieuws.nvm.nl

Hoe staat Nederland er voor NVM?

In zijn boek gaat de auteur dieper in op de problemen die Ierland aan de rand van de afgrond hebben gebracht. Lynch wint er geen doekjes om: de zeepbel in de Ierse vastgoedsector was twee- of driemaal zo groot als de Amerikaanse.

Uit een onderzoek gevoerd door de San Francisco Fed blijkt dat de huizenprijzen in Ierland met 172% zijn gestegen tussen 1997 en 2006. Daarmee was het land de nummer één wat betreft prijssstijgingen.

In 2007 bedroeg de ratio debt/ disposable income 191% in Ierland, tegenover 130% in de Verenigde Staten. In County Leitrum, bij de grens met Noord-Ierland staat ongeveer 30% van de huizen leeg.

Architect van de vastgoedcrisis was Sean Fitzpatrick, former CEO en chairman van Anglo-Irish Bank. In de jaren 90 was deze bank nog een kleine bank, maar onder Fitzpatrick groeide ze uit tot de derde grootste bank in het land. Dat gebeurde onder andere door op grote schaal woonkredieten toe te staan.

bron: Cash.be

Woningen zijn in Duitsland gemiddeld 100.000 euro goedkoper dan in Nederland. Spaarbank LBS verwacht dat de druk om naar de Duitse grensstreek te verkassen alleen nog maar verder zal toenemen.

Pas na een paar glazen wijn durft de financieel topman van een Ierse multinational het toe te geven: hij heeft zijn penthouse in Dublin gekocht op het hoogtepunt van de markt. Inmiddels is zijn woning nog niet de helft waard van de anderhalf miljoen euro die hij ervoor betaalde.

zie ook: Deflatie in Ierland

Hij heeft het nog goed getroffen: de cfo heeft zijn baan nog en kan de hypotheek gewoon betalen. Maar nu de werkloosheid in Ierland is opgelopen tot 13,9% – bij uitkeringsinstanties zijn de rijen werkzoekenden tientallen meters lang – kunnen vele Ieren de hypotheek voor hun (te dure) huizen niet meer opbrengen. Ierland is geobsedeerd door vastgoed, en dan met name het bezit ervan.

Lees ook:  Ireland cannot continue low tax rates (Nederland nog wel…)

Lees verder op de site van De Telegraaf

Värmland, in centraal Zweden nabij het Noorse Oslo, is populair bij Nederlandse emigranten. De afgelopen twee jaar groeide de Nederlandse gemeenschap er met 22 procent tot 768 personen.

zie ook: Megabubblan Röda stugan

Dat meldt het provinciebestuur woensdag. In de dorpen Hagfors en Munkfors zijn Nederlanders nu de grootste etnische minderheid met 223 respectievelijk 54 personen. Volgens de regionale overheid zijn de lage grondprijzen en het ‘typisch Zweedse landschap’ redenen voor Nederlanders om zich in Värmland te vestigen.

bronnen:  Wereldwijzer Zweden ,  svt.se

Chinese autoriteiten hebben banken opgedragen een stresstest te doen waarin de prijzen van woningen tot 60 procent dalen. Dat meldt Bloomberg op basis van een anoniem bron. Banken moesten in het worst-case scenario rekening houden met prijsdalingen van 50 tot 60 procent in steden waar de prijzen excessief zijn gestegen, aldus de bron.

Vastgoedprijzen in China zijn sinds het begin van het decennium omhoog geschoten, in wat sommigen een zeepbel noemen. Huizenprijzen in Beijing en Shanghai zijn in minder dan vier jaar tijd verdubbeld. In juni daalden huizenprijzen in 70 grote steden met 0,1 procent op maandbasis, de tweede afname op rij na de recordstijging in april en een toename van 68 procent in het eerste kwartaal op jaarbasis.In 2009 werd er voor 1,4 biljoen dollar aan nieuwe leningen versterkt. Toezichthouders maken zich zorgen dat wanbetalingen als gevolg van prijsdalingen van woningen banken aan het wankelen kunnen brengen. Sinds medio april zijn banken verordineerd kredieteisen op te schroeven.

bron: koersalarm.nl, bnr.nl, bloomberg.com

De huizenprijzen in de twintig grootste steden in de VS zijn in mei flink gestegen. Dat blijkt uit cijfers van onderzoeksbureau CaseShiller.

Analisten
Ten opzichte van de maand daarvoor stegen de prijzen met 1,3 procent. In april gingen de prijzen nog met een naar boven bijgestelde 0,9 procent omhoog. Analisten hadden voor mei gerekend op een stijging met 0,3 procent. Ten opzichte van mei 2009 gingen de prijzen met 4,6 procent omhoog, terwijl marktonderzoekers daar een stijging met 4 procent hadden verwacht.

Stabilisatie
De cijfers nemen naar verwachting een deel van de onrust weg over de situatie op de Amerikaanse huizenmarkt, die over het algemeen nog zwak wordt geacht. In een reactie noemden analisten de cijfers een “mogelijk teken van stabilisatie” op de huizenmarkt. Andere analisten merkten echter op dat de gegevens over de huizenprijzen sterk achterlopen bij die over huizenverkopen. De cijfers over de verkopen wijzen op een zwakke huizenmarkt.

bron:   RTL Z

China is bezig met het creëren van een huizenbubbel die minstens 5 keer zo groot is als die van de Verenigde Staten.  In de South China Morning Post schreef een econoom aan de Chinese Academie van Sociale Wetenschappen dat uit schattingen van elektriciteit meterstanden blijkt dat er in de stedelijke gebieden ongeveer 64,5 miljoen lege huizen en appartementen staan.

Fitch on Chinese Banks; 7/2010

bron: zero hegde