Feb 28

In de grafiek hieronder ziet u het DNA van een zeepbel. De grafiek geeft het waarschijnlijke verloop van het leeglopen van de wereldwijde vastgoedzeepbel weer. De verschillende fasen in een zeepbel worden ondersteund door 500 jaar economische geschiedenis. Elke keer is de situatie natuurlijk anders, maar er zijn altijd veel gelijkenissen.

Levenscyclus van een zeepbel

bron: Jean-Paul Rodrigue – Hofstra University

Feb 28

keynesiaan Robert LensinkMensen durven volgens prof. Lensink het ‘avontuur’ van een nieuwe woning niet meer aan omdat ze bang zijn dat ze hun oude woning niet kwijtraken. De overheid zou de executiewaarde van de ‘oude woning’ – tussen de 85 en 90 procent van de marktwaarde – bijvoorbeeld voor een periode van twee jaar moeten garanderen. Als er zich in die periode geen kopers melden, dan wordt de woning verkocht. Het risico voor de burgers wordt hierdoor beperkt en wel tot hoogstens 15 procent van de marktwaarde van de woning. “Hierdoor moet het mogelijk zijn weer activiteit in de onroerend goedsector te genereren.”

Het garantiefonds kan, zegt de Groninger hoogleraar, worden gefinancierd uit de opbrengsten van de overdrachtsbelasting. Jaarlijks is dat tussen de drie en vijf miljard euro. “Dat bedrag is de overheid niet kwijt aan het garantiefonds. Veel woningen zullen tegen een normale prijs verkocht worden. Maar het fonds kan mensen wel over een psychologische drempel helpen.”

De Vereniging Eigen Huis vindt de instelling van een garantiefonds “een uiterst sympathieke gedachte. Alle effecten ken ik nog niet, maar die kunnen door nader onderzoek duidelijk worden,” zegt een woordvoerder.

bron: Dagblad van het Noorden

Feb 27

De economische crisis raast over Nederland. In Oost-Europa is de situatie echter nóg alarmerender. Diverse economieën staan er op het punt van omvallen. Grote vraag is wie zij meesleuren in hun val.

Wat is er aan de hand?
Veel landen in Oost-Europa kampen op dit moment met niets minder dan een valutacrisis. Munten van landen als Oekraïne, Estland, Letland, Roemenië en Hongarije, maar ook van Tsjechië, Polen en Rusland bevinden zich in een vrije val. Zo daalde de Poolse zloty in de afgelopen maanden met een derde tegenover de euro.

Ook de beurskoersen in het voormalige Oostblok gingen in de achterliggende weken hard onderuit en terwijl de werkloosheid accelereert, zijn de vooruitzichten voor de economische ontwikkeling gitzwart. Letland verwacht voor dit jaar zelfs een ongekende krimp van 12 procent van het bruto binnenlands product (bbp). De financiële paniek kostte de Letse regering al de kop.

Op dit moment kruipt vooral Oekraïne langs de rand van de afgrond. Kredietbeoordelings-bureau Standard & Poor’s acht de kredietwaardigheid van dat land inmiddels gelijk aan die van Pakistan. Deze slechte waardering maakt geld lenen even moeilijk als duur.

De problemen komen extra hard aan omdat zo’n zes maanden geleden nog werd gedacht dat veel landen in Oost-Europa de uit Amerika overgewaaide kredietcrisis makkelijk zouden kunnen doorstaan.

Dit lijkt vooral een Oost-Europees probleem?
Dat valt nog maar te bezien. Door de onstuimige groei van Oost-Europese economieën in de voorbije jaren ging een steeds groter deel van de westerse export die kant op. Nu de internationale koopkracht van Oost-Europeanen terugloopt door hun zwalkende munten hebben ze plotsklaps veel minder in het westen te besteden. Maar wat op korte termijn wellicht zorgwekkender is: Oost-Europese landen zouden wel eens westerse banken kunnen meesleuren in hun val.

Westerse banken?
De onstuimige groei in Oost-Europa van de afgelopen jaren was vooral te danken aan de instroom van vele honderden miljarden euro’s vanuit westerse banken. Veel Oost-Europeanen sloten hypotheken af in landen als Oostenrijk en Zweden omdat daar de rente fors lager was. Nu hun eigen munt keldert, zijn voor veel burgers de maandelijkse rente en aflossing niet meer op te brengen. Voor westerse banken, die al kampen met grote problemen door het verdampen van investeringen in Amerikaanse rommelhypotheken, kan dit de druppel zijn die de emmer doet overlopen.

Geldt dat ook voor Nederlandse banken?
Ook de Nederlandse financiële sector bezit belangen in Oost-Europa. Zo heeft ING geld uitstaan in Oekraïne en hypotheken in onder meer Polen en Roemenië. Ook verzekeraar Aegon heeft belangen in de regio, evenals Rabobank. In internationaal perspectief valt de Nederlandse blootstelling echter mee. Wat bepaald niet valt te zeggen van Oostenrijk. In totaal hebben banken daar zo’n 230 miljard euro uitstaan in Oost-Europese landen, wat overeenkomt met een waarde van 80 procent van het jaarlijkse Oostenrijkse nationaal inkomen. In totaal hebben banken uit de eurozone zo’n 1300 miljard euro uitstaan in Oost-Europa. Ook het Belgische KBC heeft er relatief veel belangen.
Klik hier!

En wat nu?
Het Oost-Europese financiële stelsel heeft, aldus berekeningen van de Wereldbank, dringend een impuls nodig van 120 miljard dollar om enigzins te herstellen. Geldelijke steun van West-Europese landen lijkt hiervoor noodzakelijk. Maar die landen staan hiervoor niet te springen nu ze door de crisis al moeite genoeg hebben om zelf de touwtjes aan elkaar te knopen.

Volgens Wereldbankpresident Zoellick staat door die impasse twintig jaar hervorming op het spel. „Het zou een tragedie zijn als Europa na de hereniging in 1989 nu weer uit elkaar viel.”

bron: Reformatorisch Dagblad

Feb 26

Makelaars signaleren een voorzichtige opleving van de huizenmarkt. Zij melden vooral meer bezichtigingen. “Vooral aan de onderkant van de markt gaat het beter en dat betekent ook dat de doorstroming weer op gang komt. We kennen weer dagen van ‘gebak op kantoor’ als een ‘huizentreintje’, zoals wij dat noemen, wordt verkocht”, aldus Ger Hukker, voorzitter van de NVM, de Nederlandse Vereniging van Makelaars.

Ger Hukker - minister van informatie

Omdat niemand meer een huis koopt voordat het oude is verkocht, komen vaak pas reeksen transacties van de grond als het aan de onderkant vlot is getrokken, zo ontstaat dan een ‘huizentreintje’. Mensen willen zich toch steeds verbeteren. Hukker is blij dat de apathie van eind vorig jaar voorbij is, toen mensen als konijnen verlamd in de koplampen bleven kijken. “Men heeft in januari het loonstrookje gezien en dat viel mee. Maar het oude niveau is nog lang niet terug, het lijkt nu op een kentering maar of dat echt het geval is, kunnen we denk ik pas over een á anderhalve maand zeggen”, aldus Hukker.

Ook directeur Jeroen Stoop van Makelaarsland is voorzichtig. Zijn organisatie verkocht in de eerste negentien dagen van februari evenveel huizen als in heel januari: 104 stuks. “Eén zwaluw maakt nog geen zomer, maar de drukte is bemoedigend. We hebben de organisatie in november afgeslankt en draaien nu overuren, daar zijn we blij mee.”

Het aantal verkochte woningen in december en januari bevond zich op een dieptepunt, in februari gaat het beter. “Als dit zo doorgaat, verdubbelen we ons verkooptempo binnenkort”, zegt makelaar Erik de Bree, die bij Makelaarsland het onderhandelingsteam aanvoert. Wel is er een duidelijke tweedeling: oude, slecht onderhouden huizen trekken nauwelijks kijkers, bij courante woningen is er amper grote afwijking van de vraagprijs.

bron: De Telegraaf

Feb 26

De huizenprijzen in Groot-Brittannië zijn in februari met 17,6 procent gedaald in vergelijking met een jaar eerder. Dat is de sterkste prijsdaling op jaarbasis sinds in 1991 werd begonnen met de metingen. Dat blijkt uit donderdag gepubliceerde cijfers van de Britse hypotheekbank Nationwide.

In januari gingen de huizenprijzen al met 16,6 procent omlaag op jaarbasis. Ten opzichte van januari daalden de prijzen met 1,8 procent. De gemiddelde huizenprijs bedraagt nu 147.746 pond sterling (ruim 165.000 euro). Dat is het laagste prijsniveau sinds april 2004. De Britse huizenprijzen dalen nu al zestien maanden achtereen.

Analisten verwachten dat de Britse huizenprijzen dit jaar nog eens 15 procent kunnen dalen. De Britse economie verkeert in een diepe recessie. Om de huizenmarkt en de economie te stimuleren, werd de rente in Groot-Brittannië scherp verlaagd tot 1 procent, het laagste renteniveau ooit.

Lage rentestand

Volgens economen zou de huidige lage rentestand huizenbezitters moeten helpen met hun hypotheekaflossingen. Dat vertaalt zich echter nog niet in gestegen huizenverkopen, aldus Nationwide. Volgens economen stellen mensen de aankoop van een huis uit omdat ze verwachten dat de huizenprijzen nog verder zullen dalen.

Ook zijn Britse banken door de financiële crisis veel terughoudender geworden met het verstrekken van hypotheken. Eerder deze week werd bekend dat het aantal goedgekeurde hypotheekaanvragen in januari 43 procent lager lag dan een jaar eerder.

bron: BNR Nieuwsradio

Feb 25

Geld zou moeten rollen, juist tijdens een crisis. Maar het omgekeerde gebeurt nu: mensen laten hun geld op de spaarrekening staan, banken verstrekken geen kredieten meer en daardoor komen bedrijven in de problemen. Hoe lossen we dat op?

Goudzoekers kijkt hoe we geld weer aan het rollen krijgen. Bij de WIR-Bank in Zwitserland, die 75 jaar geleden werd opgericht om kleine ondernemingen de crisis door te helpen. In Gelderland, waar geprobeerd wordt de economie een impuls te geven met het regionale geld ‘de Gelre’. En in Groningen, waar een visboer zijn zaak niet kan uitbreiden omdat hij geen lening van een bank kan krijgen.

Goudzoekers duikt in de wereld van de crisis en vraagt zich daarbij af waarom banken niet meer lenen en wat dat betekent voor de economie.

bron: Goudzoekers

Feb 25

Schulden zijn een lastSchuldhulpverleners verwachten vanaf 2010 een sterke toename van het aantal gezinnen met een bovenmodaal inkomen dat een beroep moet doen op hulp. Tweeverdieners komen in de problemen door de combinatie tophypotheek en werkloosheid.Dat zegt voorzitter Ger Jaarsma van vereniging voor schuldhulpverlening en sociaal bankieren NVVK tegenover Z24.

In 2008 klopte ruim 44.000 mensen voor schuldhulpverlening aan bij een van de bij de NVVK aangesloten bureaus. In de overgrote meerderheid (85 procent) ging het om gezinnen met een inkomen beneden een keer modaal, in 15 procent om gezinnen boven modaal.

Fifty-fifty
Jaarsma verwacht dat deze verhouding in 2010 “fifty-fifty” zal zijn, zo zegt hij.

Mensen met de laagste inkomens kunnen al veel moeilijker leningen krijgen. Zij zullen daardoor dus minder vaak in de problemen komen, denkt Jaarsma. Voor mensen met hogere inkomens is dat anders. Dat zij ‘pas’ in 2010 meer kans hebben in de problemen te komen, komt volgens Jaarsma doordat de schuldhulpverlening één tot anderhalf jaar achterloopt op de economie.

“Mensen die ontslagen worden, zitten niet meteen in de schulden”, legt Jaarma uit. “Ze kunnen nog een tijdje het ene gat met het andere dichten. Maar na anderhalf jaar is de rek er wel uit.

Eerst WW
Wie ontslagen wordt, krijgt meestal eerst WW. Dat is 70 procent van je inkomen, tenzij je meer verdiende dan het maximum dagloon (Zie: Hoeveel WW zou jij eigenlijk krijgen? ). “Veel mensen met een bovenmodaal inkomen, komen dan al in de problemen.”, zegt Jaarsma. “Ze hebben namelijk een tophypotheek, daarnaast nog allerlei andere kredieten en zijn gewend grote bedragen rood te staan.”

Wat je volgens Jaarsma gaat zien is dat jonge stellen die een huis gekocht hebben met een tophypotheek in de problemen komen als één van de twee zijn baan verliest. Als ze de hypotheek niet meer kunnen betalen, moeten ze hun huis verkopen.

Jaarsma: “Als de huizenprijs dan met 15 tot 20 procent is gedaald, leiden ze daar verlies op en blijven ze zitten met een restschuld van 40.000 a 50.000 euro. Dit is het begin van een problematische schuldensituatie.”

Vorige recessie
Ten tijde van de vorige grote recessie, begin jaren tachtig, zag je iets dergelijks niet gebeuren “omdat we toen nog een heel andere maatschappij hadden”, zegt Jaarsma. “Toen was het nog gewoon dat je eerst ergens voor spaarde voor je het kocht.”

De NVVK heeft 75 leden, de meeste gemeentelijke instellingen. Volgens Jaarsma beslaan deze leden 95 procent van de markt voor schuldhulpverlening. De bureau’s proberen voor hun cliënten een schuldregeling te treffen met hun schuldeisers.

Wet schuldsanering
Lukt het niet om een regeling te treffen, dan rest de Wet Schuldsanering Natuurlijke Personen (WSNP). De rechter bepaalt dan hoeveel je aan welke schuldeisers moet afbetalen. Wat volgt is een periode waarin werkelijk elk dubbeltje moet worden omgedraaid. Deze periode mag in principe maximaal drie jaar duren. Daarna worden resterende schulden kwijtgescholden en kan iemand weer met een schone lei beginnen.

bron: Z24.nl

Feb 25

SpaarvarkenJonge stellen met een tophypotheek dreigen in de problemen te komen, als een van de twee zijn baan verliest, signaleert onder meer vereniging voor schuldhulpverleningsbureaus NVVK. Hoe is het toch mogelijk dat het in Nederland nog altijd niet aantrekkelijker is met eigen geld een huis te kopen?

Wie tot voor kort een huis kocht en daar eigen geld in wilde stoppen, werd voor gek versleten. Het is namelijk veel aantrekkelijker een huis te kopen met geleend geld, omdat je de betaalde hypotheekrente mag aftrekken van de belasting (box 1). Afhankelijk van hoeveel je verdient, kan dit oplopen tot 52 procent.

Rendement dat je op je vermogen haalt, wordt ‘maar’ voor 30 procent belast (box 3). Omdat er voor het gemak vanuit wordt gegaan dat je 4 procent rendement haalt op je vermogen, komt dit er in de praktijk op neer dat je 1,2 procent belasting over je vermogen betaalt.

Eigen geld
In andere landen moet je eigen geld meebrengen om een huis te kunnen kopen. In Nederland wordt eigen geld investeren juist ontmoedigd. Geen stuiver hoef je mee te brengen om een huis te kopen, je leent gewoon alles en het is zelfs mogelijk meer te lenen dan je huis kost. Daarvoor bestaat de tophypotheek.

Dit is prima zo lang je je baan behoudt en de huizenprijzen stijgen, maar is dit niet het geval, dan zit je mooi. Helemaal als je ook nog eens een aflossingsvrije hypotheek hebt afgesloten.

Problemen
Volgens de NVVK komen veel jonge stellen met een koophuis met tophypotheek al in de problemen als een van de twee zijn baan verliest. Als zij dan ook hun huis nog met verlies moeten verkopen, zitten ze helemaal.

Als het kabinet het momenteel dan niet verstandig vindt de hypotheekrenteaftrek af te schaffen, dan is te hopen dat er wel iets gedaan wordt aan het verschijnsel dat een hypotheek aantrekkelijker is dan eigen geld in een huis te stoppen.

Een van de manieren waarop dit zou kunnen is simpelweg de tarieven in de verschillende boxen gelijk te trekken.

bron: Z24.nl

Feb 24

Piet Hein DonnerAls het aan minister Donner van Sociale Zaken ligt, komen er helemaal geen loonsverhogingen. Donner heeft de vakbonden voorgesteld om de nullijn te hanteren. Alleen dan ziet hij mogelijheden voor een sociaal akkoord, zei hij voor het NOS-Journaal. Donner: ‘We moeten de durf hebben om voor de tijd dat het duurt op een niveau van nul procent te gaan zitten. Ook de koopkracht, ook de uitkeringen en ook de pensioenen worden dan niet geïndexeerd.’

Voor ambtenaren ligt er ook geen loonsverhoging in het verschiet. ‘Het is niet zo dat de ene groep wel loonsverhoging krijgt, en de andere groep niet.’ Het kabinet is al begonnen door de ministersalarissen niet te laten stijgen, aldus Donner.

Half maart verwacht Donner een sociaal akkoord te sluiten met werkgevers en vakbonden. Cao-coördinator Wilna Wind van de FNV reageerde zuur op Radio 1: ‘Dit soort randvoorwaarden beïnvloedt de onderhandelingen niet positief.’ VNO-NCW wil niet reageren op de oproep nu de gesprekken over een sociaal akkoord nog gaande zijn.

Donner heeft blijkbaar goed naar Eric Mecking geluisterd

VVD
De VVD steunt de oproep van Donner. VVD-leider Mark Rutte vindt versobering van belang om de inflatie zo laag mogelijk te houden.

Hij voegt eraan toe dat dit dan wel gepaard moet gaan met structurele hervormingen, zoals doorwerken tot 67 jaar, kortere duur van de ww en flexibeler ontslagregels.

SP
SP-fractieleider Agnes Kant noemt de oproep om op de nullijn te gaan zitten niet verstandig. Het leidt volgens haar tot minder koopkracht, terwijl de economie juist een impuls nodig heeft.

Bovendien is loonmatiging niet de oplossing voor het probleem dat bedrijven geen orders binnenkrijgen en niet overgaan tot investeringen. Volgens Kant vraagt Donner aan de gewone man om de rekening te betalen, maar zegt hij niets over de beloningen aan de top.

‘Of het nu goed of slecht gaat met de economie, altijd wordt loonmatiging genoemd als het medicijn’, aldus Kant.

ChristenUnie
Fractieleider Arie Slob van de ChristenUnie zegt dat voorop moet staan dat er een sociaal akkoord komt. ‘Dat akkoord komt er niet als er eenzijdig, via de media, losse voorstellen worden gelanceerd.’

‘Het zou daarom mooi zijn als Donner zich inzet voor een totaalpakket aan afspraken’, aldus Slob.

CDA
Het CDA steunt de oproep van minister Piet Hein Donner (Sociale Zaken) om de lonen te bevriezen. CDA-Tweede Kamerlid Eddy van Hijum zegt zich goed te kunnen voorstellen dat dit onderdeel zal uitmaken van het totaalpakket om de gevolgen van de recessie tegen te gaan.

PvdA
‘Roepen in de media brengt een sociaal akkoord niet dichterbij’, zegt PvdA-Tweede Kamerlid Paul Tang over de oproep van Donner.

‘Ik kan me voorstellen dat de sociale partners niet hierop zitten te wachten’, zegt Tang. Hij acht hen verstandig genoeg om goede afspraken te maken over de lonen en denkt dat Donner er beter aan doet te komen met voorstellen over arbeidsbemiddeling of scholing.

bron: de Volkskrant

Blijkbaar verwachten veel mensen voor komend jaar nog inflatie. Ik vraag mezelf af waar die inflatie vandaan moet komen? Waarschijnlijk hebben de meeste journalisten zelf ook een aflossingsvrije tophypotheek en is ‘de wens de vader van de gedachte’.

Feb 24

Hypotheekadviseurs gaan een zeer mager jaar tegemoet. De kredietcrisis, allerlei nieuwe wetten en regels en een stijgende kostendruk vormen voor veel van hen een ’giftige cocktail ’. De toekomst van zeker een kwart van de hypotheekintermediars hangt aan een zijden draadje. Dit blijkt uit onderzoek van adviesbureau IG&H Consulting.

In het laatste kwartaal van vorig jaar hebben 34 hypotheekkantoren het loodje gelegd. Ten opzichte van 2006 een ruime verdubbeling. Daarbovenop heeft ook een groot aantal intermediairs vrijwillig zijn deuren gesloten bij gebrek aan voldoende klandizie en minder provisie-inkomsten.

Hypotheekbemiddelaars kampen met een sterke winstval. In 2005 werd er gemiddeld €100.000 verdiend. Een jaar geleden lag dat bedrag zo’n €25.000 lager.

IG&H schat dat bij zeker de helft van de bedrijven de winst opnieuw fors zal dalen.

Hypotheekverkopers hebben maar weinig buffers opgebouwd, ondanks de vette jaren die ze achter de rug hebben. Ruim de helft heeft minder dan 10% van de winst gereserveerd voor mogelijke tegenvallers.

Deze intermediairs geven ook aan dat de situatie niet te lang meer moet duren. Om te overleven worden banen geschrapt en diep in de kosten gesneden.

IG&H denkt dat er de komende drie jaar zo’n 700 tussenpersonen zullen stoppen met hun werkzaamheden. Dat betekent dat een ruim een kwart van alle hypotheekintermediairs zal zijn verdwenen.

bron: De Telegraaf